Доу-Джонс: что это такое и почему это актуально для трейдеров?

Индекс Dow Jones Industrial Average ( DJIA ) — это основной индекс фондового рынка, отслеживающий результаты деятельности крупнейших компаний США. Как, возможно, окончательный показатель силы финансового рынка, он является одним из самых цитируемых финансовых барометров в мире. В этой части мы подробно расскажем о том, что представляет собой Dow Jones, его истории, как он рассчитывается и как его торговать.

ЧТО ТАКОЕ ДОУ ДЖОНС?

Dow Jones — это фондовый индекс, который отслеживает результаты 30 крупнейших компаний США. Это взвешенный по цене индекс, означающий, что его стоимость основана на цене составляющих его акций, а не на альтернативных мерах, таких как рыночная капитализация.

Основная цель Dow — дать ключевое представление о здоровье фондового рынка США и даже экономики в целом. Трейдеры обращаются к Dow в качестве ориентира, по которому можно измерить относительную производительность отдельных акций.

ДОУ ДЖОНС КОМПАНИИ

DJIA включает в себя 30 компаний с голубыми фишками, торгуемых как на NYSE, так и на Nasdaq . Первоначально разработанные для отслеживания показателей промышленного производства (производства) в США, компании, входящие в их состав, теперь работают в таких секторах, как телекоммуникации, энергетика, технологии, фармацевтика и развлечения, чтобы лучше отражать современную экономику США.

КАК РАССЧИТЫВАЕТСЯ ИНДЕКС ДОУ-ДЖОНСА?

В качестве взвешенного по цене индекса индекс Доу-Джонса рассчитывается путем сложения цен составляющих его акций и деления их на число, называемое «делитель Доу». Хотя этот делитель изначально представлял собой количество акций в индексе, он регулярно корректируется для обеспечения того, чтобы на значение индекса не оказывало негативного влияния дробление акций, изменения в составе индекса или другие модификации.

ИСТОРИЯ ДОУ-ДЖОНСА

Промышленный индекс Доу-Джонса был представлен 26 мая 1896 года Чарльзом Доу, успешным бизнесменом, который также управлял Транспортным индексом Доу-Джонса. Новый индекс первоначально включал 12 ведущих промышленных компаний NYSE. Тем не менее, с тех пор она расширилась и включает 30 компаний, зарегистрированных на NYSE и Nasdaq , которые представляют различные отрасли промышленности США.

С 1969 года доходность Доу-Джонса в среднем составляла около 8% в годовом исчислении, хотя это не учитывает инфляцию, что приведет к пересмотру этой цифры в сторону понижения. Однако, хотя среднегодовая доходность была положительной, между годами наблюдалась значительная волатильность. Например, индекс рос в среднем почти на 25% в год во время доткомовского бума с 1995 по 1999 год, но упал в среднем на 10% в последующие три года. В 2008 году он также снизился примерно на 34% из-за финансового кризиса, а в 2009 году его рост составил более 18%, поскольку мировая экономика начала восстанавливаться.

Исторически Dow тесно коррелировал с более широким S & P 500 , и два индекса движутся в одном направлении практически каждый торговый день. На приведенном ниже графике показаны некоторые ключевые ориентиры цены Dow Jones в этом столетии и влияние, которое они оказали на индекс.

ЧТО ВЛИЯЕТ НА СТОИМОСТЬ ДОУ-ДЖОНСА?

Поскольку показатели DIJA отражают поведение экономики США, многие из тех же факторов, которые влияют на экономику, также имеют тенденцию влиять на цену Доу. Например, его цена может измениться в ответ на изменения в денежно-кредитной политике и публикациях экономических данных. Кроме того, цены на основные товары могут влиять на цену акций, что, в свою очередь, влияет на индексы, а также на финансовые кризисы , как показано на приведенном выше графике во время Великой рецессии 2008 года.

КАК ТОРГУЕТСЯ ДОУ-ДЖОНС?

Dow Jones можно торговать через фьючерсы и опционы Dow Jones, а также через биржевые фонды (ETF). DailyFX также предлагает больше технических советов о том, как совершать дневные сделки с Dow Jones , а также о стратегиях, советах экспертов и торговых часах.

ПРИЧИНЫ ДЛЯ ТОРГОВЛИ DOW JONES

Индекс Доу-Джонса предоставляет полезную информацию для тех, кто интересуется спекуляциями о направлении экономики США в целом. Вот некоторые из причин, по которым люди предпочитают торговать Доу:

  • Знакомство : из-за большого количества информации, доступной на Dow, включая постоянный анализ данных в реальном времени, трейдеры считают его относительно прозрачным рынком .
  • Волатильность . Цена Dow может быстро изменяться в ответ на макроэкономические факторы, такие как данные по заработной плате вне сельского хозяйства США. Эта волатильность дает трейдерам возможность получить значительную прибыль — а также убытки, конечно, — открывая длинные или короткие позиции на рынке.
  • Диверсификация : одна позиция на Dow обеспечивает доступ к 30 рынкам. Это может помочь распределить риск торговли, а не концентрироваться на отдельных акциях, которые могут быть более уязвимы для колебаний .
  • Ликвидность. Являясь высоколиквидным фондовым рынком , Dow Jones активно занимается торговлей. Это означает, что трейдеры могут ожидать входа и выхода из позиций по ценам, которые они хотят, и минимизировать проскальзывание